Tipos de interés del BCE

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El gráfico es interactivo y dinámico. El eje y señala las fechas en las que se produjo un cambio en el nivel de los tipos de interés.

¿Qué son los tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE)?

Existen bancos centrales de determinadas zonas que son instituiciones que indican cual es tipo de interés de las naciones o territorios de dicha zona. Por ejemplo, en España, tenemos el Banco Central Europeo (BCE), que es el que determina los tipos tipos de interés para la Unión Europea. Más concretamente, el BCE es el banco central de los países de la Unión Europea que han adoptado el Euro, como su moneda oficial.

Determinar los tipos de interés, es como decir, que indica cual es el precio oficial del dinero. Otros bancos centrales importantes es la Reserva Federal (Fed) que fija el precio oficial del dinero o los tipos de interés en Estados Unidos y el Banco de Inglaterra que se encarga de fijar el precio del dinero o los tipos de interés en Reino Unido.

Los tipos de interés determinados por el BCE, indican el precio del dinero, en otras palabras, a como se compra y se vende el dinero en la Eurozona.

Los tipos de interés o el precio del dinero señalado por el BCE es muy importante, ya que determina como van a evolucionar muchos de los productos financieros ofrecidos por los bancos, como son los préstamos personales, las hipotecas o los depositos.

Si los tipos de interés son bajos, la rentabilidad que nos ofrecen los bancos por nuestro dinero o nuestros depositos también será baja. Pero también seran bajos los intereses de los préstamos y de las hipotecas.

Si los tipos de interés indicados por el BCE son altos, nos darán más intereses por nuestro dinero depositado en el banco, pero también se encarecerán los préstamos y las hipotecas.

Los tipos de interés del BCE y el Euríbor

Los tipos de interés determinados por el BCE tienen un impacto directo sobre el Euríbor. Así pues, si los tipos de interés suben también lo hace el Euríbor y si bajan, también bajará el valor del Euribor. En definitiva, los tipos de interés y el Euríbor siguen trayectorias paralelas o evoluciones muy correlacionadas.

La evolución del Euríbor es muy importante, ya que es el principal indicador del precio de las hipotecas. La inmensa mayoría de las hipotecas a interés variable comercializadas en España están vinculadas al Euríbor. También existen otros índices hipotecarios, como el IRPH, pero ya no se utiliza.

¿Por qué el Euribor y los tipos de interés siguen trayectorias practicamente paralelas?

El valor del Euríbor se calcula a partir de los precios o al tipo de interés al que los principales bancos europeos se prestan el dinero entre ellos.

Has diversos tipos de Euribor, porque las entidades financieras se prestan el dinero a determinados plazos, por ello existe el Euribor a una semana, a un mes, a seis meses… El más importante para las hipotecas es el Euríbor a 12 meses o un año, porque este es el que se usa como referencia para las hipotecas. Así si, nos encontramos con una hipoteca que ofrece un banco a un tipo de interés de Euribor +1%, significa que se vincula a los valores que alcanza el Euribor a 12 meses más un 1% de añadido a los intereses como diferencial.

Cada día hábil el Euribor a 12 meses señala un valor. Con todos los valores diarios alcanzados durante cada mes, por el Euribor a 12 meses, se hace una media aritmética simple y el valor resultante determina el Euribor hipotecario de cada mes.

Las hipotecas variables se revisan cada tres, seis o doce meses, según se tenga estipulado en la escritura o en el contrato hipotecario. Cuando llega el momento de revisar se toma el valor del Euribor hipotecario del mes que toque y se calcula la nueva cuota mensual de la hipoteca.

Cuando notamos que la cuota mensual de nuestra hipoteca variable ha cambiado, es porque ya la han revisado. Generalmente ocurre así: si notamos el cambio de cuota mensual de la hipoteca en enero, es porque en diciembre nos revisaron la hipoteca a partir del Euribor hipotecario de noviembre.

El BCE es el que indica el tipo de interés o el precio al que los bancos se prestan el dinero, y como el euríbor es el precio al que los bancos se prestan dinero entre ellos, por esta razón cuando los tipos de interés suben también lo hace el Euribor y viceversa.